La famiglia Valdespino coltiva la vite nel triangolo dello sherry sin dal 1264 e produce vino dal 1430.
Tuttavia la registrazione ufficiale della bodegas avviene solamente nel 1875, ma divenendo da subito, nel 1883, fornitore ufficiale del suo sherry presso la corte reale di Spagna ed affermandosi come una delle bodegas più importanti e stimate. Valdespino è famosa grazie alla sua uva proveniente esclusivamente da uno dei migliori vigneti del triangolo dello sherry, ovvero Macharnudo, un terreno collinare ricco di gesso situato a sud ovest di Jerez.